分紅保險(xiǎn)是世界各國(guó)壽險(xiǎn)公司規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，保證自身穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的有效手段。相對(duì)于傳統(tǒng)保障型的壽險(xiǎn)保單，分紅保單向保單持有人提供的是非保障的保險(xiǎn)利益，紅利的分配還會(huì)影響保險(xiǎn)公司的負(fù)債水平、投資策略以及償付能力。分紅型保險(xiǎn)的監(jiān)管模式有哪些?

分紅型保險(xiǎn)的監(jiān)管模式如下：

美國(guó)分紅保險(xiǎn)的盈余分配采用現(xiàn)金紅利法，倡導(dǎo)“市場(chǎng)主導(dǎo)型”的監(jiān)管模式，英國(guó)分紅保險(xiǎn)的盈余分配采用增額紅利法，倡導(dǎo)的是“自由和公開(kāi)化”的監(jiān)管模式。我國(guó)分紅保險(xiǎn)的盈余分配同時(shí)采用了現(xiàn)金紅利法和增額紅利法，兩種紅利分配方法貫穿于同一張分紅保單中，雖然對(duì)保單持有人來(lái)說(shuō)紅利的選擇權(quán)增加了，但是保險(xiǎn)公司的紅利分配更加復(fù)雜，對(duì)分紅保險(xiǎn)的監(jiān)管也提出了更高的要求。由于我國(guó)的分紅保險(xiǎn)市場(chǎng)剛剛形成，無(wú)論是壽險(xiǎn)公司對(duì)分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理還是保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)分紅保險(xiǎn)的監(jiān)管規(guī)定都不很成熟，從保護(hù)保單持有人的利益和規(guī)范我國(guó)分紅保險(xiǎn)市場(chǎng)出發(fā)，有必要探討符合我國(guó)分紅保險(xiǎn)發(fā)展的監(jiān)管模式，那就是在信息披露公開(kāi)、透明基礎(chǔ)上的市場(chǎng)導(dǎo)向型的監(jiān)管模式，并把以下幾個(gè)方面作為未來(lái)分紅保險(xiǎn)監(jiān)管政策和措施改進(jìn)和完善的主要方向。

1、明確分紅基金的盈余來(lái)源

確認(rèn)和分配分紅保險(xiǎn)產(chǎn)生的盈余是分紅保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理和監(jiān)管的核心。目前壽險(xiǎn)市場(chǎng)分紅保險(xiǎn)的盈余分配沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，有“三差收益”分紅，也有“二差收益”分紅和“一差收益”分紅。有些壽險(xiǎn)公司只將產(chǎn)生利源的部分拿來(lái)分配，而隱藏可能發(fā)生損失的部分，這種紅利分配的做法將誤導(dǎo)投保人對(duì)紅利的合理預(yù)期，忽視分紅保單中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)。因此監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須明確分紅保險(xiǎn)的盈余來(lái)源與確定方法，無(wú)論是死差異、利差異、費(fèi)差異還是退保益、投資資產(chǎn)增值等都應(yīng)當(dāng)列入分紅保單持有人能夠獲得的保單盈余部分，然后按相應(yīng)的紅利分配法進(jìn)行分紅。只有這樣才能讓投保人選擇那些業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、紅利水平穩(wěn)定的壽險(xiǎn)公司，才有利于保險(xiǎn)市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)。

2、監(jiān)管分紅保險(xiǎn)的盈余分配

我國(guó)分紅保險(xiǎn)精算規(guī)定中允許選擇兩種紅利分配方式，即現(xiàn)金紅利和增額紅利?，F(xiàn)金紅利法和增額紅利法對(duì)保單資產(chǎn)份額、責(zé)任準(zhǔn)備金、資產(chǎn)負(fù)債狀況以及公司現(xiàn)金流量的影響不同，所體現(xiàn)的透明度以及內(nèi)涵的公平性也不同，在具體操作和會(huì)計(jì)處理上也存在較大的差別。但是目前各家壽險(xiǎn)公司對(duì)兩種紅利分配方法在實(shí)際操作中缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，很難讓保單持有人產(chǎn)生理性的信服感，更不用說(shuō)形成對(duì)未來(lái)紅利水平的合理預(yù)期。因此為了保證壽險(xiǎn)公司所采取的盈余分配方法和紅利政策的長(zhǎng)期性和持續(xù)性，同時(shí)切實(shí)保障保單持有人的利益，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)不同分配方法在財(cái)務(wù)報(bào)告中的處理原則和方法做出更加詳細(xì)的規(guī)定，尤其對(duì)那些多年沒(méi)有產(chǎn)生盈余的分紅基金，要求公司的精算師依據(jù)未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、利率的波動(dòng)、資本市場(chǎng)的發(fā)展和投資收益水平等因素做出合理和謹(jǐn)慎的判斷，并出具精算聲明書(shū)。

3、強(qiáng)調(diào)分紅保險(xiǎn)的透明和信息披露

不論是采用現(xiàn)金紅利法還是增額紅利法，分紅保險(xiǎn)的紅利計(jì)算和分配是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，保單持有人很難清晰地理解，也無(wú)法在自身利益受到影響時(shí)做出正確的判斷和采取保護(hù)的措施。因此強(qiáng)調(diào)分紅保險(xiǎn)基金管理中的信息公開(kāi)和披露制度是我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管的一項(xiàng)重要內(nèi)容，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)除了規(guī)定要求保險(xiǎn)公司每一會(huì)計(jì)年度應(yīng)當(dāng)至少向保單持有人寄送一次分紅業(yè)績(jī)報(bào)告，使用非專(zhuān)業(yè)性語(yǔ)言說(shuō)明分紅何險(xiǎn)的投資收益情況、費(fèi)用支出和費(fèi)用分?jǐn)偡椒ā⒈灸甓鹊挠嗪涂煞峙溆?、保單持有人?yīng)獲得紅利金額、增額后的保險(xiǎn)金額、紅利計(jì)算的基礎(chǔ)和計(jì)算方法等外，為了提高紅利分配的透明度，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以借鑒英國(guó)的“財(cái)務(wù)管理操作慣例和原則”，要求各家壽險(xiǎn)公司提供充分和完備的信息，以正式文件形式解釋和說(shuō)明年度紅利和末期紅利的決定方法、增額的紅利利率、分紅基金資產(chǎn)和分紅業(yè)務(wù)負(fù)債之間的匹配程度、分紅基金可能面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)公司決定分紅基金能夠承保的新業(yè)務(wù)量的方法和相關(guān)的操作以及紅利在不同年代、不同類(lèi)型保單持有人之間的分配情況等，以便保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、保單持有人對(duì)壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)行為做出適當(dāng)?shù)呐袛唷?

4、加快我國(guó)指定精算師制度建設(shè)

在英國(guó)、美國(guó)以及其他許多國(guó)家，保證紅利分配的公平、客觀是指定精算師的重要職責(zé)之一。指定精算師需要在考慮保單持有人的利益后對(duì)分紅基金盈余分配的合理性和公平性提出相關(guān)建議，公司董事會(huì)考慮指定精算師提供的意見(jiàn)后作出盈余分配決策。指定精算師負(fù)責(zé)對(duì)保單持有人的合理預(yù)期做出解釋?zhuān)肀O(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)維護(hù)保單持有人的利益，在保險(xiǎn)公司內(nèi)部扮演監(jiān)督人和咨詢(xún)?nèi)说慕巧Ｎ覈?guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)雖然要求各家壽險(xiǎn)公司的精算責(zé)任人必須在公司提供的分紅保險(xiǎn)專(zhuān)題財(cái)務(wù)報(bào)告和分紅業(yè)務(wù)年度報(bào)告上簽字，但是我國(guó)的精算責(zé)任人更多代表著一種財(cái)務(wù)管理人的角色，而不是監(jiān)管人的角色。因此為了更加公正地維護(hù)保單持有人的利益，尊重保單持有人的合理預(yù)期，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該與精算協(xié)會(huì)通力合作，加快我國(guó)指定精算師制度建設(shè)，制定和完善指定精算師報(bào)告體系，利用指定精算師的法律職能對(duì)分紅基金進(jìn)行正規(guī)、有效的監(jiān)管。

5、重視保單持有人的合理預(yù)期

保單持有人的合理預(yù)期代表了保單持有人對(duì)未來(lái)紅利水平及分配方式的預(yù)期，它是建立在公司提供的產(chǎn)品說(shuō)明以及保單紅利演示基礎(chǔ)上的。壽險(xiǎn)公司在進(jìn)行分紅業(yè)務(wù)管理和盈余分配時(shí)必須考慮保單持有人的合理預(yù)期。它是衡量分紅保單經(jīng)營(yíng)管理，尤其是盈余分配中保單持有人的利益是否得到保障的重要標(biāo)準(zhǔn)，也是解決保單持有人和保險(xiǎn)公司之間利益沖突的有效途徑。重視保單持有人的合理預(yù)期已成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)和精算界日益關(guān)注的焦點(diǎn)，我國(guó)由于分紅保險(xiǎn)開(kāi)辦的時(shí)間很短，無(wú)論是壽險(xiǎn)公司還是保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保單持有人的合理預(yù)期并沒(méi)有引起真正的重視，不合實(shí)情的紅利演示、銷(xiāo)售過(guò)程中承諾高回報(bào)、隱瞞紅利的不確定性等誤導(dǎo)客戶(hù)產(chǎn)生合理預(yù)期的行為時(shí)有發(fā)生，對(duì)分紅保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展極為不利。因此就這個(gè)問(wèn)題，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須引起足夠的重視，委托精算協(xié)會(huì)在借鑒保險(xiǎn)業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上制定精算實(shí)務(wù)準(zhǔn)則，提出與分紅保險(xiǎn)有關(guān)的精算指導(dǎo)原則作為分紅基金管理和盈余分配的具體標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。利用指定精算師的職責(zé)，在信息公開(kāi)化的基礎(chǔ)上，逐漸培養(yǎng)保單持有人形成正確、合理的保單預(yù)期，為分紅市場(chǎng)的成熟創(chuàng)造條件。

溫馨提示，分紅型保險(xiǎn)監(jiān)管模式相信上面小編都做了講解，讓更多的人對(duì)其分紅型保險(xiǎn)監(jiān)管模式類(lèi)型都認(rèn)識(shí)，如果還想要了解更多的投資理財(cái)安全小知識(shí)，比如怎樣選購(gòu)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品等，那么都可以關(guān)注佰佰安全網(wǎng)。

責(zé)任編輯:何顯搶