中國農(nóng)業(yè)銀行北京分行票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)發(fā)生重大風險事件，涉及風險金額為39.15億元。一樁銀行大案，讓“票據(jù)江湖”的灰色食物鏈成為輿論焦點。

農(nóng)業(yè)銀行22日發(fā)布公告稱，該行北京分行票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)發(fā)生重大風險事件。經(jīng)核查，涉及風險金額為39.15億元。據(jù)媒體報道，這一票據(jù)包內(nèi)出現(xiàn)部分票據(jù)被報紙?zhí)娲墓质?，而且票?jù)進出未建立臺賬。目前公安機關(guān)已立案偵查。

記者采訪的多位業(yè)內(nèi)人士表示，其中不僅涉及農(nóng)行的內(nèi)控問題，還牽涉到眾多銀行。票據(jù)市場的積弊已久，資金被從銀行套出，最終進入股市等高回報領(lǐng)域，正是票據(jù)掮客的拿手好戲。若不是去年的股市巨震引發(fā)“退潮”，那些“裸泳”的人可能還不會這么快被人看穿。

票據(jù)如何變報紙？

據(jù)媒體報道，事件的大致脈絡(luò)是，農(nóng)行北京分行與某銀行進行銀行承兌匯票（下稱“銀票”）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，在回購到期前，銀票應存放在北京分行的保險柜里，不得轉(zhuǎn)出。但實際情況是，銀票在回購到期前，就被票據(jù)中介提前取出，與另外一家銀行進行了回購貼現(xiàn)交易，而資金并未回到農(nóng)行北京分行的賬上，卻進入了股市。保險柜中的票據(jù)，則被換成了報紙。

在農(nóng)行承認票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)發(fā)生重大事故后，某國有大行浙江省分行曾有多年票據(jù)從業(yè)經(jīng)驗的劉總對《第一財經(jīng)日報》記者表示，目前買入返售業(yè)務(wù)都是分行一級通過票據(jù)中心、票據(jù)部門在做相關(guān)業(yè)務(wù)，并且是不折不扣的小眾業(yè)務(wù)，在省一級分行配備的人員力量很小。比如農(nóng)行在該省專門做這項業(yè)務(wù)的不過三四人。由于票據(jù)買入返售有銀行做背書而且風險較低，所以容易導致票據(jù)保管環(huán)節(jié)出現(xiàn)疏漏。

存兌紙質(zhì)匯票是以1000萬元作為最高單張票面金額的?！?9億需要多少票？一定是銀行內(nèi)部保管出問題了?！眲⒖倢τ浾哒f。

有媒體報道稱，農(nóng)行北京分行的兩名員工已被立案調(diào)查，原因正是涉嫌非法套取票據(jù)。那么，農(nóng)行在買入返售持票中，真票據(jù)究竟是入庫前、入庫后還是上門取票封包時被盜的？

“在我之前待過的銀行，票據(jù)、章子都跟著車一起運到金庫，農(nóng)行北京分行大概也不會例外?！庇秀y行業(yè)內(nèi)人士稱，買入返售環(huán)節(jié)中，農(nóng)行肯定要驗票，驗票以后封存。票據(jù)部的人如果想作案還需要串通會計，但銀行是條線管理，會計部不可能聽票據(jù)部擺布。

他表示，所以一開始入庫的時候就是一包報紙的可能性不大。因為無論是移交、審驗、保管，都要由會計部的兩名同事在攝像頭下完成，難度太大。如果是先入庫再偷偷出庫，這就更復雜了，因為出庫也是雙人出庫，全部都有攝像頭。

與入庫前驗票封存過程中被調(diào)換和入庫后被盜出相比，上門取票封包受監(jiān)控較少，如果票據(jù)交易員為了做手腳，可能避開票據(jù)在本行入庫，提出攜一名會計人員上門取票，年輕的會計人員受到利誘或工作疏忽被利用，最終封包帶回一包報紙。這是可能性較大的一種情況。

不過，上述猜測是建立在上門取票封包不拆開看的基礎(chǔ)上的。劉總告訴記者，封包和入庫是兩個環(huán)節(jié)的兩種風控程序。如果前面一道雙人復核制度沒有約束到位，被兩個人串通好了，一旦封包后，后面一道程序就是進入庫房，庫房的人確實不知道封包里的東西是什么。每天省分行都有很多封包要入庫，讓庫房的人挨個去查并不現(xiàn)實，目前銀行也都不是這么做的。

本報記者了解到，對于上門取票封包的管理環(huán)節(jié)，各個商業(yè)銀行并不一致?！胺獍侵附灰纂p方共同簽字，保證正回購方在到期領(lǐng)回票據(jù)時仍然原封不動，逆回購方會計攜帶封包回行入庫，一般不拆包。”有業(yè)內(nèi)人士稱。

但還有銀行人士表示，自家銀行要求拆包。由于該銀行一般不允許上門取票，如果做延遲入庫，回來的封包環(huán)節(jié)，必須在攝像頭下和保管崗一起拆開檢查，沒有問題后再由票據(jù)部經(jīng)辦人和保管崗封包。

票據(jù)掮客怎么玩？

即便本該保管在保險柜中的票據(jù)被成功取出，到了票據(jù)中介手中，但為何另一家銀行可以與票據(jù)中介做兩家銀行才可以做的回購貼現(xiàn)交易？劉總表示，這里似乎有“同業(yè)戶”的影子，也是銀行大案頻發(fā)、資金外流的一個病根。

銀行票據(jù)交易中的同業(yè)賬戶，業(yè)內(nèi)稱之為“同業(yè)戶”。當市場上的票據(jù)掮客潛入，通過某種形式實際控制了利益鏈中部分銀行的“同業(yè)戶”后，銀行體系的資金就流進了掮客們的“包裝戶”。

有多年票據(jù)行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗的小周對記者表示，他憑借在市場上多年練就的身手和資源，一能控制幾個銀行的“同業(yè)戶”，玩轉(zhuǎn)票據(jù)期限錯配；二能在票據(jù)交易中無成本滾動占有多筆利息，從而形成資金沉淀并用來放息或投資；三能靠他掌握的業(yè)務(wù)模式“無中生有”從銀行套出錢來；四能靠票據(jù)期限錯配再賺出差價來；五能把市面上所有原本大行不能合規(guī)持有的票據(jù)，都通過小銀行當通道過橋來“洗白”。

據(jù)記者了解，銀行一向都有騰挪表內(nèi)外規(guī)模的需求，這幾年也越來越強調(diào)票據(jù)自營，做大交易而非持票到底。但銀行固然能夠直接聯(lián)系同業(yè)，一些票據(jù)業(yè)務(wù)活躍的股份制銀行也居間做期限錯配買賣角色。但相比銀行，掮客們的業(yè)務(wù)正是因為不規(guī)范而更高效：他們能按合作銀行的要求去市場上收票、買斷票據(jù)，打包成資產(chǎn)包；他們能為了“掩護”合作銀行的同業(yè)部門走通合規(guī)流程而先行找城商行或村鎮(zhèn)銀行作為通道銀行貼現(xiàn)，然后甩給通道銀行1~2個基點了事；他們還能簡化交易過程，票據(jù)交易多半離柜辦理，掮客還能自行完成背書。

業(yè)內(nèi)分析稱，從2012年的杭州潤銀事件開始，票據(jù)案件年年有，資金最終總是被用于炒房、炒期、炒礦、炒股等，只要有資產(chǎn)泡沫往上堆，融資性票據(jù)就是給力的來錢工具，票據(jù)掮客總能“大顯身手”。

票據(jù)業(yè)務(wù)已收緊

現(xiàn)在看來，農(nóng)行爆發(fā)的票據(jù)案好像壓死駱駝的最后一根稻草。

2015年底銀監(jiān)會下發(fā)的《關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)風險提示的通知》（203號文）指出，部分銀行業(yè)金融機構(gòu)違規(guī)辦理銀票買入返售業(yè)務(wù)。當劉總向該省農(nóng)行做票據(jù)業(yè)務(wù)的朋友打聽關(guān)于票據(jù)案的細節(jié)時，對方直接將該文件發(fā)給了他。根據(jù)203號文，銀監(jiān)會要求銀行業(yè)金融機構(gòu)將“低風險”業(yè)務(wù)全口徑納入統(tǒng)一授信范圍。

“五大行的紙票交易基本上停掉了，每個銀行都心照不宣只開出幾個億的額度，就給關(guān)系戶用用了。”上周五，當記者詢問紙票轉(zhuǎn)貼利率報價時，有上海銀行業(yè)同業(yè)部門人士說，雖然還有3.5%的報價，但已經(jīng)有價無市。

大行方面，有媒體援引知情人士的話稱，工行某分行已下發(fā)通知要求暫停辦理鐵礦石、鋼貿(mào)、煤貿(mào)三個行業(yè)的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，僅辦理工行、政策性銀行、農(nóng)行、中行、建行及部分全國性股份制商業(yè)銀行銀票的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。

雖然紙票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)受到抑制，但上述銀行同業(yè)部門人士稱，電票直貼和電票轉(zhuǎn)貼業(yè)務(wù)仍基本正常進行。某股份制銀行分行同業(yè)部門副總經(jīng)理告訴記者，在票據(jù)市場風暴后，更具透明度、能夠降低操作風險的電票業(yè)務(wù)也將在今年得到快速發(fā)展，電票逐步替代紙票是票據(jù)市場發(fā)展的必然趨勢。

安全網(wǎng)延伸閱讀：

據(jù)了解，在該風險事件爆發(fā)后，農(nóng)業(yè)銀行甚至從1月15日開始，暫停票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)。此外，農(nóng)行北京分行已經(jīng)進行全面排查，北京分行的各個部門已經(jīng)全部出動去北京分行下屬的23家支行300多個網(wǎng)點檢查，檢查的內(nèi)容是商業(yè)匯票和銀行承兌匯票的真假情況，金額大的還要去當?shù)仳炚鎮(zhèn)巍?nbsp;

農(nóng)行北京分行目前還要求所有員工上交護照和港澳通行證等證件，要求員工上交出入境證件的政策在國有銀行中本來就存在，但據(jù)農(nóng)行北分員工反映，此前一直未能嚴格執(zhí)行，在上周發(fā)生此事后，才被要求整個北京分行所有員工上交出入境證件。 

實際上，2016年初，銀監(jiān)會就專門下發(fā)《關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)風險提示的通知》，要求各銀行對票據(jù)業(yè)務(wù)進行整治，主要對票據(jù)同業(yè)業(yè)務(wù)專營治理落實不到位、通過票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移規(guī)模，消減資本占用、利用承兌貼現(xiàn)業(yè)務(wù)虛增存貸款規(guī)模、與票據(jù)中介聯(lián)手，違規(guī)交易，擾亂市場秩序、貸款與貼現(xiàn)相互騰挪，掩蓋信用風險、創(chuàng)新“票據(jù)代理”規(guī)避監(jiān)管要求、違規(guī)通道等典型違規(guī)問題進行風險提示。 

各銀行也相繼收緊了票據(jù)業(yè)務(wù)。據(jù)記者了解，不少大行已經(jīng)不再與小型金融機構(gòu)進行票據(jù)業(yè)務(wù)。在開票環(huán)節(jié)，也對鋼貿(mào)等行業(yè)全面收緊。 

從票據(jù)中介處了解到，90%的銀行都還在做票據(jù)業(yè)務(wù)，只是加強風控，嚴格按照年初的203號文落實。另一位票據(jù)業(yè)務(wù)人員稱在上周四市場上爆出該事件后，再加上年初銀監(jiān)會關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)的風險提示，各家銀行都在收緊甚至暫停業(yè)務(wù)，致使整個票據(jù)市場利率大幅攀升，6個月的國有股份制銀行承兌匯票的貼現(xiàn)利率從原來的2.85%驟然升至3.70%，相當于每一億的銀行承兌匯票增加了95萬。