2015年4月，證監(jiān)會啟動“2015證監(jiān)法網(wǎng)專項行動”，集中執(zhí)法資源，對證券期貨市場嚴(yán)重違法違規(guī)行為，持續(xù)開展分類、分批的快速打擊。至2015年年底，“證監(jiān)法網(wǎng)”分8批次查處了120起案件。這次專項行動目標(biāo)明確，重點突出，特色鮮明，對股市快速上漲與大幅異動各階段主要違法違規(guī)始終保持強力打擊，形成持續(xù)震懾與遏制效應(yīng)?！斗ㄖ迫請蟆窂慕裉炱痖_辟《“證監(jiān)法網(wǎng)”大要案追蹤》專欄，陸續(xù)披露典型案件的違法手段和查辦過程，以饗讀者。

提要：去年6月，濟南某日報記者劉欽濤，在股吧發(fā)布東莞證券通知客戶清倉的虛假信息，引起市場恐慌情緒與股指波動。證監(jiān)系統(tǒng)各方立即行動，在公安機關(guān)通力支持下，短短15天案件查結(jié)案件移交行政處罰。

記者近日從證監(jiān)會了解到，曾經(jīng)引起轟動的“東莞證券清倉傳聞”案主角劉欽濤被證監(jiān)會處罰，證監(jiān)會認(rèn)定，劉欽濤編造并以通過東方財富網(wǎng)股吧發(fā)帖方式，在網(wǎng)絡(luò)上公開傳播虛假證券信息的行為，違反證券法第七十八、二百零六條的規(guī)定，依據(jù)證券法第二百零六條對其作出責(zé)令改正并處以15萬元罰款的決定。

劉欽濤發(fā)布不實信息引發(fā)股指大跌

據(jù)證監(jiān)會相關(guān)人士介紹，2015年6月2日（星期二）22點54分，濟南某日報記者劉欽濤以“夏至星”ID，在東方財富網(wǎng)股吧的“中國南車吧”發(fā)布一則標(biāo)題為“東莞證券針對5000萬以上VIP的風(fēng)險預(yù)警”的帖子，聲稱“東莞證券通知客戶：周四之前，把所有倉位調(diào)整到半倉以下，能空倉就空倉。預(yù)計周四、周五出重大利空?！?

此消息一出，即通過網(wǎng)絡(luò)等渠道呈幾何級數(shù)傳播開來。據(jù)證監(jiān)會介紹，這些帖子發(fā)布后，股吧系統(tǒng)共向800多萬股民自動推送了前述帖子及其轉(zhuǎn)帖的標(biāo)題及鏈接，共有1萬多位股民點擊并閱讀了帖子正文。

證監(jiān)會說，6月3日，滬深兩市均出現(xiàn)盤中快速下跌，其中上證綜指在10點32分至11點06分，僅半個小時內(nèi)下跌了116個點，跌幅高達2.3%。

10點52分，面對市場大跌，東莞證券迅即通過其公司官方網(wǎng)站、公司公眾號和官方微博進行辟謠，組織員工大量轉(zhuǎn)發(fā)澄清公告。但在澄清公告發(fā)布后，面對股民的質(zhì)疑，劉欽濤還通過跟帖評論的方式，繼續(xù)堅稱其發(fā)布的消息是真實的。

證監(jiān)會稽查局決定立即立案調(diào)查

經(jīng)東莞證券自行排查，并經(jīng)證監(jiān)會稽查核實，沒有發(fā)現(xiàn)東莞證券向客戶發(fā)送上述通知，所謂“東莞證券針對5000萬以上VIP的風(fēng)險預(yù)警”是劉欽濤編造的虛假信息。其在股市波動敏感時期，在“中國南車吧”這一關(guān)注數(shù)量大、涉眾性強的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中造謠傳謠，誤導(dǎo)廣大投資者，與其他市場信息形成疊加效應(yīng)，擾亂證券市場。

6月4日上午，證監(jiān)會稽查局決定立即進行立案調(diào)查，并交由廣東證監(jiān)局主辦。

接到案件后，廣東證監(jiān)局負(fù)責(zé)人立即召集案情討論會，并成立調(diào)查組，強調(diào)“本案時效性要求極高，相關(guān)傳言出現(xiàn)后，市場已經(jīng)出現(xiàn)暴跌，必須集中力量迅速行動，在最短時間內(nèi)完成任務(wù)”。

固化證據(jù)、防止網(wǎng)頁滅失，是破獲案件的關(guān)鍵。為此，會議結(jié)束后，調(diào)查組立即開展調(diào)查，繼續(xù)在網(wǎng)上搜集和排查相關(guān)信息，固化股吧發(fā)帖等易篡改、易滅失的網(wǎng)頁證據(jù)，做好進場準(zhǔn)備。

3小時后，調(diào)查組抵達東莞市區(qū)，兵分兩路分別前往東莞證券和東莞市公安局經(jīng)偵支隊開展工作。

行刑同步快速全面破獲案件

據(jù)證監(jiān)會相關(guān)人士介紹，6月5日至19日，調(diào)查組一方面主動加強與廣東省公安廳和東莞市政府進行溝通，爭取大力支持；另一方面積極推動與東莞市公安局 “行刑同步”，充分發(fā)揮網(wǎng)監(jiān)力量，奔赴上海、深圳、山東三地開展聯(lián)合調(diào)查。

短短15天，案件全面告破。劉欽濤對傳播虛假清倉信息供認(rèn)不諱。

6月20日至7月17日，調(diào)查組隨即抽查訪談投資者并查漏補缺，確保事實清楚、證據(jù)確鑿、法律適用準(zhǔn)確，并快速將案件移送證監(jiān)會處罰部門審理。

編造傳播虛假信息應(yīng)受重罰

據(jù)記者了解，處罰委在向劉欽濤發(fā)出事先告知書后，應(yīng)當(dāng)事人的要求，舉行了聽證。

聽證會上，劉欽濤及其代理人稱：“劉欽濤是在微信圈中發(fā)現(xiàn)名為屈某的人所發(fā)送的相關(guān)信息，通過互聯(lián)網(wǎng)進行搜集查證后，根據(jù)一張截載有相關(guān)內(nèi)容的圖片發(fā)帖，僅是轉(zhuǎn)發(fā)，并非編造，而且也非職務(wù)行為。當(dāng)事人不存在編造或傳播虛假信息主觀故意和主觀動機。且本案已刑事立案，公安機關(guān)未最終認(rèn)定事實，未對關(guān)鍵證據(jù)調(diào)查取證；現(xiàn)有證據(jù)難以證明東莞證券未發(fā)送涉案通知。同時，當(dāng)事人股齡、吧齡僅一個月，網(wǎng)絡(luò)影響力微乎其微，與財經(jīng)媒體等其他轉(zhuǎn)發(fā)人相比，其傳播影響力可忽略不計，沒有證據(jù)證明其轉(zhuǎn)發(fā)行為與大盤震蕩有直接因果關(guān)系，而且當(dāng)事人積極配合調(diào)查，并于接受詢問當(dāng)日在帖吧中發(fā)表致歉聲明，配合態(tài)度較好。故此請求免于處罰。

證監(jiān)會認(rèn)為，有證據(jù)證明，微信圈中屈某的信息為求證性信息，而劉欽濤發(fā)帖內(nèi)容為確定性信息，且內(nèi)容有差異。劉欽濤未能就其所稱截載有相關(guān)內(nèi)容的圖片進行舉證，其編造、傳播行為成立。據(jù)現(xiàn)有證據(jù)，未發(fā)現(xiàn)東莞證券以其單位名義向客戶發(fā)送涉案信息所謂風(fēng)險預(yù)警，涉案信息為虛假信息。至于股齡吧齡時間較短，但在股市敏感時期發(fā)布虛假信息，還是誤導(dǎo)了投資者。

故此，證監(jiān)會依據(jù)證券法第七十八條及第二百零六條，對其作出行政處罰。證監(jiān)會強調(diào)，證監(jiān)會依法作出處罰，針對的是其編造傳播“東莞證券針對5000萬以上VIP的風(fēng)險預(yù)警”虛假信息的行為，而非針對其中“能空倉就空倉”的唱空信息。

短評 任何人都不應(yīng)編造傳播虛假信息

證券法第七十八條明確規(guī)定，禁止國家工作人員、傳播媒介從業(yè)人員和有關(guān)人員編造、傳播虛假信息，擾亂證券市場。劉欽濤本為濟南某報記者，既即便不屬于國家工作人員，其行為也非職務(wù)行為，但是，一旦對其發(fā)布的信息不加求證，或者轉(zhuǎn)發(fā)未經(jīng)求證的信息，而且所自發(fā)或轉(zhuǎn)發(fā)的信息，事后證明是虛假信息，依證券法的規(guī)定，任何人，有此行為都屬于違法。

該法條還有另一層意思，即雖不是編造，僅僅傳播虛假信息，也是違法行為。即便按劉欽濤的辯解，他發(fā)的消息來自朋友圈或者看到有相關(guān)截圖，但他在未證其真實性的前提下，進行轉(zhuǎn)發(fā)，也不應(yīng)當(dāng)。

此案同時也說明，在現(xiàn)今，在證券期貨市場上，編造、轉(zhuǎn)發(fā)虛假信息，傳播速度快，影響者眾，對市場具有很大的危害性。具體表現(xiàn)為，首先是扭曲了市場價格信號，嚴(yán)重干擾投資者決策判斷，造成其財產(chǎn)損失；其次是，虛假信息經(jīng)過發(fā)酵和傳播，會破壞資本市場的正常運行機制，破壞市場誠信環(huán)境。尤其是在特殊市場環(huán)境下，如市場波動敏感期間，一則虛假信息極有可能會形成“蝴蝶效應(yīng)“，演渲染恐慌情緒，引發(fā)市場過度反應(yīng)，甚至誘發(fā)市場風(fēng)險，其危害性絕對不容小覷。

安全網(wǎng)延伸閱讀：在微信、微博上發(fā)假消息可判刑

因此，今后在微信、微博上發(fā)布關(guān)于險情、疫情、警情等消息前，一定要核實信息的準(zhǔn)確性，三思而后行。

11月1日起，《刑法修正案(九)》正式施行。值得關(guān)注的是，這部新修訂的法律增加不少新的規(guī)定，比如將在微信、微博發(fā)布假消息，國家考試中找人替考，試圖通過醫(yī)鬧獲利，校車、客車嚴(yán)重超員、超速，私藏恐怖主義書籍，虐待老幼病殘等9種常見行為，列入刑事處罰范圍。以往，這些違法行為可能被行政處罰，但往后，則要被追究刑事責(zé)任，給自己留下極不光彩的“案底”。

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